英國(guó)鞋履品牌 Dr Martens Limited（馬汀博士，俗稱“馬丁靴”）的控股公司 Permira 及其它股東日前表示，希望通過在倫敦證交所 IPO（首次公開募股）上市，至多籌資 13億英鎊。
不久前，Dr. Martens證實(shí)將在倫敦上市，且 Permira 將出售所持約25%的股份，但當(dāng)時(shí)沒有給出估值，計(jì)劃也并不是100%確定。（詳見《華麗志》： 馬丁靴 Dr. Martens 證實(shí)將在倫敦上市，疫情下銷售和利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng) ）
最新的消息指出，Dr Martens 公司將不會(huì)通過本次 IPO 發(fā)行新股籌資，Permira 及其它投資方將以330～370便士/股的區(qū)間價(jià)，至多出售3.5億股所持股份。相關(guān)人士表示，在開放IPO認(rèn)購(gòu)不久后，投資者需求足以覆蓋實(shí)際的股票供應(yīng)量。此外，創(chuàng)始人家族 Griggs、Dr Martens 公司的董事、現(xiàn)職員及離職員工共計(jì)持有近10%的股權(quán)。
按當(dāng)前的區(qū)間價(jià)計(jì)算， 本次 IPO 共計(jì)出售35%的股權(quán)，推動(dòng) Dr Martens 公司的估值達(dá)到33～37億英鎊，是2013年 Permira 3億英鎊收購(gòu)價(jià)的10倍多。（詳見《華麗志》： Permira 收購(gòu)英國(guó)馬丁靴 Dr. Martens ）
相關(guān)人士表示， 如果市場(chǎng)需求足夠多，股東將額外出售5300萬(wàn)股股份，按此計(jì)算，IPO 籌資規(guī)模將進(jìn)一步增長(zhǎng)至14.9億英鎊。
目前，基石投資者已經(jīng)承諾以 IPO 發(fā)行價(jià)購(gòu)買股票，其中包括來自美國(guó)規(guī)模最大的上市投資管理集團(tuán) BlackRock Inc（黑巖集團(tuán)）的2.5億英鎊、美國(guó)獨(dú)立全球資產(chǎn)管理公司 Janus Henderson Group Plc 的1億英鎊，以及英國(guó)資產(chǎn)管理公司 Merian Global Investors 的7500萬(wàn)英鎊。
Dr Martens 將于2月1日完成基石投資者交易，新股將于2月2日起在倫敦交易所交易。
2013年收購(gòu) Dr Martens 之后，Permira 推動(dòng)公司加速全球擴(kuò)張，積極開設(shè)新店并大力發(fā)展電商業(yè)務(wù)，其標(biāo)志性的馬丁靴過去數(shù)年間已成為全球最受歡迎鞋款之一，引領(lǐng)銷售額持續(xù)增長(zhǎng)。
Dr. Martens 成立于1960年，以橡膠底皮鞋和反主流文化的品牌定位而著稱。究其過往發(fā)展史，并非一帆風(fēng)順，曾于2003年申請(qǐng)破產(chǎn)。隨后將大部分生產(chǎn)從英國(guó)轉(zhuǎn)移到了亞洲。經(jīng)過近20年的發(fā)展，現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈多元化，并 在2019年至2020年期間將產(chǎn)品在中國(guó)生產(chǎn)的比例從46%降至了32%。
目前，Dr. Martens 每年在60多個(gè)國(guó)家銷售超過1100萬(wàn)雙鞋子和靴子。在截至2020年3月底的2019/2020財(cái)年中，公司的 銷售額為6.72億英鎊（相比 Permira 收購(gòu)前 2012年的年銷售額 1.604億英鎊增長(zhǎng)了3.2倍） ，息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）為1.845億英鎊，EBITDA利潤(rùn)率為27.4%。
截至2020年9月30日的2020/2021上半財(cái)年，公司銷售額同比增長(zhǎng)18%至3.182億英鎊，EBITDA同比增長(zhǎng)30%達(dá)到8630萬(wàn)英鎊。
2019年10月的報(bào)道稱，Permira 計(jì)劃將旗下 Dr Martens 出售或在美國(guó)上市。當(dāng)時(shí)有消息稱，包括私募基金 Carlyle Group（凱雷集團(tuán)）在內(nèi)的投資方曾有意收購(gòu)，但最終并未達(dá)成一致。（詳見《華麗志》： 傳：私募基金 Permira欲出售“馬丁靴” Dr. Martens 品牌，估值或高達(dá)12億英鎊 ）
高盛集團(tuán)（Goldman Sachs Group Inc）和摩根斯坦利（Morgan Stanley）擔(dān)任本次 IPO 的聯(lián)合全球協(xié)調(diào)人，Barclays Plc（巴克萊銀行）、BofA Securities（美銀證券）、HSBC Holdings Plc（匯豐控股）、Royal Bank of Canada（加拿大皇家銀行）擔(dān)任賬簿管理人。本次交易的財(cái)務(wù)顧問為 Lazard & Co。
丨消息來源：彭博社、Fashion Network、《華麗志》歷史報(bào)道
丨圖片來源：Dr. Martens 官網(wǎng)
丨責(zé)任編輯：LeZhi
