知情人透露，F(xiàn)ancl Asia 隸屬的 CMC Holdings 已于11月底完成了首輪意向報價的收集。本次出售引起了10多位買家的興趣， 推動其估值逼近10億美元 —— 高出彭博社月初報道所提及的6億美元目標(biāo)價。
目前參與投標(biāo)的公司包括：黑石集團（Blackstone Group）、凱雷集團（Carlyle Group Inc.）、貝恩資本（Bain Capital）、MBK Partners、紅杉資本（Sequoia Capital）、中信資本、中國復(fù)星國際、京東集團等。
知情人稱，部分投資公司正考慮與戰(zhàn)略伙伴合作進行收購，此外，中國的阿里巴巴集團和騰訊控股也有收購意向，或?qū)⑴c下一輪競標(biāo)。
彭博社月初的消息指出，高瓴資本（Hillhouse Capital）考慮與旗下的投資組合公司、中國美妝品牌完美日記的母公司廣州逸仙電子商務(wù)有限公司聯(lián)手收購 Fancl 的這部分業(yè)務(wù)，日本貿(mào)易巨頭伊藤忠集團（Itochu Corp）也是 CMC Holdings 接觸的潛在競標(biāo)者。
CMC Holdings 將于本周篩選出參加第二輪競標(biāo)的公司名單，后者將在2021年1月底前提交具有約束力的收購要約。
CMC Holdings 為香港企業(yè)家 Christopher Chan及其妻子所有，自1996年以來，該公司就一直是 Fancl 在除日本之外亞洲地區(qū)的獨家經(jīng)銷商。CMC Holdings 目前在亞洲（除日本外）市場運營有240多家 Fancl 門店，其中190家以上位于中國大陸地區(qū)， 公司2019年的銷售額超過了2.5億美元。
Fancl Asia 引起眾多潛在買家的興趣，一定程度上表明投資者看好亞洲市場的消費復(fù)蘇，尤其是占到了 Fancl Asia 80%銷售額的中國市場。據(jù)歐睿國際（Euromonitor International）的數(shù)據(jù)顯示， 亞洲占到全球護膚品銷售額的53%，研究人員預(yù)計，未來五年還將保持5%以上的年增長率。
電商渠道將成為 Fancl 今后發(fā)力的重點，品牌此前已入駐天貓、京東和微信小程序，目前正與分銷商協(xié)商，盡快推出電商平臺。
但值得注意的是，CMC Holdings 與 Fancl 集團的獨家授權(quán)協(xié)議顯示， 中國市場分銷權(quán)將于6年后到期， 亞洲市場分銷權(quán)將于10年后到期。由于 Fancl 集團及持有其 30%股權(quán)的日本麒麟集團（Kirin Holdings）不參與本次交易，部分潛在買家指出， 如果不能確保 Fancl 集團到期續(xù)約，最終還需在價格上“做出重大讓步”才能達(dá)成交易。
知情人還指出，F(xiàn)ancl 在日本以外的市場設(shè)有自有零售渠道，部分時候兩個渠道的商品零售價格存在出入。部分潛在買家對此表示擔(dān)憂，（平行進口商品）可能引起混淆，損害業(yè)務(wù)利潤率，“任何一個買家將來都需要與 Fancl 集團就未來安排展開協(xié)商。”
截至目前，任何參與到本次交易中的相關(guān)利益方都對此不予置評。
丨消息來源：路透社、彭博社、《華麗志》歷史報道
丨圖片來源：Fancl 官網(wǎng)
丨責(zé)任編輯：LeZhi
