法國(guó)奢侈品巨頭 Kering（開(kāi)云集團(tuán)）日前公布第三季度財(cái)報(bào)，受益于亞洲市場(chǎng)銷(xiāo)售強(qiáng)勁，美國(guó)市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，推動(dòng)集團(tuán)銷(xiāo)售復(fù)蘇超出預(yù)期，但旗艦品牌 Gucci（古馳）表現(xiàn)不及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
除 Gucci 外，集團(tuán)旗下其它品牌銷(xiāo)售額均有所增長(zhǎng)，其中 Bottega Veneta（葆蝶家）表現(xiàn)尤為強(qiáng)勁，銷(xiāo)售額同比有機(jī)增長(zhǎng)了 20.7%。
該季度，中國(guó)大陸市場(chǎng)同比大增 80%以上，美國(guó)市場(chǎng)也增長(zhǎng)了 44.1%，集團(tuán)旗下品牌電商業(yè)務(wù)的內(nèi)部化幫助線(xiàn)上銷(xiāo)售同比大增 101.9%。
與愛(ài)馬仕（Hermès）集團(tuán)、LVMH 集團(tuán)等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手一樣，疫情導(dǎo)致的閉店一度重挫開(kāi)云的業(yè)績(jī)。不過(guò)，盡管歐洲仍在出臺(tái)新的措施以遏制感染人數(shù)增加，但各地門(mén)店的逐步開(kāi)張推動(dòng)了銷(xiāo)售額恢復(fù)增長(zhǎng)。
截止至9月30日的第三季度，開(kāi)云集團(tuán) 可比銷(xiāo)售額與去年同期持平，超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期。 受益于中國(guó)大陸市場(chǎng)“極好的增勢(shì)”（同比增幅超過(guò)80%），集團(tuán)銷(xiāo)售額同比僅下滑4.3%至37.2億歐元，撇除外匯和收購(gòu)影響，銷(xiāo)售額同比有機(jī)下滑1.2%，大大好于分析師此前預(yù)期的下滑 8～13%。第二季度，集團(tuán)銷(xiāo)售額同比下滑幅度高達(dá) 43.7%。
開(kāi)云集團(tuán)董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官 Fran?ois-Henri Pinault表示：“在艱難的環(huán)境中，開(kāi)云集團(tuán)第三季度實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)固的業(yè)績(jī)復(fù)蘇。旗下所有品牌的創(chuàng)造力、我們組織的靈活性都推動(dòng)銷(xiāo)售額大幅反彈，接近去年同期的水平。我們正逐步實(shí)施戰(zhàn)略部署—— 電商業(yè)務(wù)內(nèi)部化達(dá)成了又一重要的里程碑，同時(shí)我們也繼續(xù)強(qiáng)化促進(jìn)我們?cè)鲩L(zhǎng)的各類(lèi)平臺(tái)。擁有堅(jiān)實(shí)且進(jìn)一步加強(qiáng)的財(cái)務(wù)狀況，我們持續(xù)投資品牌，提高其獨(dú)特性，加強(qiáng)我們的市場(chǎng)地位。盡管形勢(shì)不明朗，我們已經(jīng)準(zhǔn)備好，也有信心能在今后有更好的表現(xiàn)。”
Jean-Marc Duplaix 在電話(huà)會(huì)議中指出，集團(tuán)的增長(zhǎng)勢(shì)頭延續(xù)到了10月，“我們密切觀察全球趨勢(shì)，與9月相當(dāng)一致”。但他也表示， 今后數(shù)月需要“保持謹(jǐn)慎”，未來(lái)前景依舊有相當(dāng)大的不確定性。
第三季度，開(kāi)云集團(tuán)線(xiàn)上銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)101.9%，主要受到北美和亞太市場(chǎng)的推動(dòng)。截止到9月30日的2020財(cái)年前9個(gè)月， 線(xiàn)上為集團(tuán)貢獻(xiàn)了12.5%的銷(xiāo)售額，去年同期為6%。“在基數(shù)相對(duì)較高的西歐和北美市場(chǎng)，我們有明顯的進(jìn)展，線(xiàn)上分別貢獻(xiàn)了19%、24%的銷(xiāo)售額。亞太市場(chǎng)的線(xiàn)上銷(xiāo)售額翻倍增長(zhǎng)，顯然該市場(chǎng)有相當(dāng)大的潛力”，Jean-Marc Duplaix 說(shuō)道。
第三季度，北美市場(chǎng)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)44.1%，亞太市場(chǎng)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)18.5%。因游客人數(shù)銳減，西歐市場(chǎng)銷(xiāo)售額同比下滑41%，日本市場(chǎng)銷(xiāo)售額同比下滑22.8%。Jean-Marc Duplaix 表示，以歐洲為例，2019財(cái)年第三季度，海外游客貢獻(xiàn)了部分品牌70%或更高的銷(xiāo)售額，“在這么短的時(shí)間內(nèi)，本土需求難以抵消這么大的缺口。”
Jean-Marc Duplaix 還表示，北美市場(chǎng)的增長(zhǎng)意味著品牌正重新獲得市場(chǎng)份額。“ 美國(guó)顧客大量增長(zhǎng)，旅行費(fèi)用減少、股票市場(chǎng)看漲以及政府津貼都是推動(dòng)因素”。但他同時(shí)強(qiáng)調(diào)， 美國(guó)市場(chǎng)未來(lái)幾個(gè)月能否保持當(dāng)前的增勢(shì)還很難說(shuō)，畢竟即將到來(lái)的總統(tǒng)大選、美國(guó)整體的經(jīng)濟(jì)情況都存在很大的不確定性。
中國(guó)大陸市場(chǎng)方面，盡管第三季度銷(xiāo)售額同比增幅超80%，但 Jean-Marc Duplaix 指出，第四季度或更艱難。中國(guó)大陸之外的亞太市場(chǎng)情況混雜——原本就低迷的中國(guó)香港和澳門(mén)市場(chǎng)銷(xiāo)售額跌幅超50%，新加坡和澳大利亞市場(chǎng)依舊低迷，中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)市場(chǎng)正向增長(zhǎng)。
Jean-Marc Duplaix 指出，開(kāi)云集團(tuán)將繼續(xù)投資物流、IT 技術(shù)和創(chuàng)新，并表示集團(tuán)近期拋售德國(guó)運(yùn)動(dòng)品牌 Puma（彪馬）股權(quán)的“時(shí)機(jī)和操作都很完美”。（詳見(jiàn)《華麗志》： 開(kāi)云集團(tuán)6.56億歐元減持 Puma 5.9% 股權(quán)，持股比例降至9.8% ）
Gucci 銷(xiāo)售額下滑引發(fā)熱議
在現(xiàn)任創(chuàng)意總監(jiān) Alessandro Michele 帶領(lǐng)下，Gucci 品牌成為近年來(lái)增速最快的奢侈品牌，目前貢獻(xiàn)了開(kāi)云集團(tuán)近60%的銷(xiāo)售額，投資者們也在密切觀望，品牌取得巨大成功后有多大的可能會(huì)“失速”？
第三季度，Gucci 銷(xiāo)售額同比有機(jī)下滑8.9%。集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官 Jean-Marc Duplaix 表示， Gucci 品牌在美國(guó)和關(guān)鍵的中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)異，市場(chǎng)份額均有所增長(zhǎng)，但全球?qū)Ｍ饴眯械南拗迫詫?duì)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊?/span>。“相比其它品牌， 游客人數(shù)下滑對(duì) Gucci 的沖擊更大。”據(jù)他估計(jì)， 撇除旅游零售渠道的負(fù)面影響， Gucci 第三季度零售額同比約增長(zhǎng)了2%。
研究公司 Third Bridge 高級(jí)分析師 Harry Barnick 表示，“Gucci 相比同行 Louis Vuitton、Hermès 較為遜色的表現(xiàn)，可能會(huì)引起擔(dān)憂(yōu)。專(zhuān)家指出，大型品牌是奢侈品行業(yè)復(fù)蘇最快的，而 Gucci 或許正在掉隊(duì)中。”
因此，分析師電話(huà)會(huì)議上的問(wèn)題也主要集中在 Gucci 品牌。而作為首家公布第三季度整體收入增長(zhǎng)的奢侈品牌，Hermès 第三季度財(cái)報(bào)顯示，銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)4.2%至18億歐元，按不變匯率計(jì)同比增長(zhǎng)6.9%。（詳見(jiàn)《華麗志》： 愛(ài)馬仕今年前9個(gè)月中國(guó)官網(wǎng)銷(xiāo)售大增近100%，第三季度全球銷(xiāo)售同比增長(zhǎng)4.2% ）
LVMH 集團(tuán)第三季度財(cái)報(bào)顯示，Louis Vuitton（路易威登）、Christian Dior（迪奧）強(qiáng)勁復(fù)蘇推動(dòng)其核心時(shí)裝和皮具部門(mén)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)12%。（詳見(jiàn)《華麗志》： LVMH集團(tuán)最新季報(bào)：LV、Dior推動(dòng)時(shí)裝皮具部門(mén)銷(xiāo)售大漲12%，中國(guó)市場(chǎng)恢復(fù)最快 ）
Jean-Marc Duplaix 表示， Gucci 的增勢(shì)依舊強(qiáng)勁，但他也承認(rèn)，品牌在本地顧客增長(zhǎng)方面依舊有提升的空間。“過(guò)去數(shù)年，Gucci 顯著增長(zhǎng)， 很大程度上受益于中國(guó)游客。品牌在本地客群的確有很多提升的空間，這當(dāng)然可以被看作是品牌一個(gè)弱點(diǎn)，但我更想把它看作是一個(gè)機(jī)會(huì)。”
“我認(rèn)為我們正朝著正確的方向發(fā)展，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我們針對(duì)本土顧客作出的努力會(huì)終有所報(bào)”，Jean-Marc Duplaix 說(shuō)道，“ 我們正開(kāi)啟 Gucci 的新篇章，我們才剛剛開(kāi)始，而且會(huì)繼續(xù)下去”， Gucci 品牌正跳脫出此前的巴洛克怪異美學(xué)，變得更簡(jiǎn)約、不易過(guò)時(shí)。Gucci 還在重新調(diào)整品牌門(mén)店的產(chǎn)品比例，以吸引更廣泛的顧客群，例如增加 Horsebit 1955、Jackie 1961 等經(jīng)典暢銷(xiāo)手袋的復(fù)刻版。
未來(lái)，集團(tuán)將投資更多的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，例如推出宣傳活動(dòng)來(lái)支持品牌即將推出的時(shí)裝系列。此外， 開(kāi)云集團(tuán)還在重新調(diào)整 Gucci 的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，繼續(xù)精簡(jiǎn)其批發(fā)網(wǎng)絡(luò)，希望到明年該渠道的銷(xiāo)售額占比能下降至10%以下。
Bernstein（貝恩斯坦）的奢侈品行業(yè)分析師 Luca Solca 指出，Gucci 的表現(xiàn)或存在不利因素，即便好于分析師預(yù)期。“這可能導(dǎo)致短期的股價(jià)調(diào)整。開(kāi)云集團(tuán)最關(guān)鍵的問(wèn)題是 Gucci 自我更新的速度和效率如何。同時(shí)，我們看好 Gucci 收緊分銷(xiāo)渠道這一決策。”
集團(tuán)其它品牌
第三季度， Bottega Veneta（葆蝶家）銷(xiāo)售額同比有機(jī)增長(zhǎng)20.7%，證明了其產(chǎn)品系列“ 巨大的成功”。該品牌實(shí)現(xiàn)“全面強(qiáng)勁增長(zhǎng)”，其中， 40歲以下的消費(fèi)者貢獻(xiàn)了品牌近一半的銷(xiāo)售額。受益于亞太市場(chǎng)的“杰出表現(xiàn)”，以及北美市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)，直營(yíng)門(mén)店銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)12.1%，線(xiàn)上銷(xiāo)售額以三位數(shù)增長(zhǎng)。
Saint Laurent（圣羅蘭）所有渠道實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)， 推動(dòng)銷(xiāo)售額同比有機(jī)增長(zhǎng)3.9%，受益于成功實(shí)現(xiàn)電商的內(nèi)部化運(yùn)營(yíng)， 品牌線(xiàn)上銷(xiāo)售額達(dá)到了去年同期的兩倍多。品牌表示，今年6月推出的中國(guó)電商網(wǎng)站，開(kāi)端強(qiáng)勁。第三季度，品牌零售銷(xiāo)售額同比有機(jī)增長(zhǎng)5.8%。“品牌在歐洲和北美市場(chǎng)對(duì)本土消費(fèi)者有強(qiáng)勁的吸引力，伴隨亞太市場(chǎng)的門(mén)店網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張，知名度上漲。”
受益于 Alexander McQueen（亞歷山大·麥昆）、 Balenciaga（巴黎世家）品牌在零售和批發(fā)渠道的兩位數(shù)增長(zhǎng)，其它奢侈品牌部門(mén)銷(xiāo)售額 同比增長(zhǎng)11.7%，其中，零售銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)10%，批發(fā)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)16.7%。主要受益于兩個(gè)品牌在高增長(zhǎng)市場(chǎng)——亞太和北美擴(kuò)大了直營(yíng)門(mén)店網(wǎng)絡(luò)，加之線(xiàn)上銷(xiāo)售額加速增長(zhǎng)。
“ Alexander McQueen 是在7月初，首個(gè)將其所有的線(xiàn)上運(yùn)營(yíng)成功整合至我們內(nèi)部平臺(tái)的品牌，且所有關(guān)鍵指標(biāo)都有所提升”，Jean-Marc Duplaix 表示。
珠寶方面， Boucheron（寶詩(shī)龍）在中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)“ 突出”， Qeelin（麒麟珠寶）增長(zhǎng)快速，但開(kāi)云集團(tuán)最為“受到打擊的”鐘表品牌仍在重整旗鼓中。
截止到9月30日的2020財(cái)年第三季度，開(kāi)云集團(tuán)的關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
- 銷(xiāo)售額同比下滑4.3%至37.18億歐元
- 線(xiàn)上銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)101.9%，主要受到亞太和北美市場(chǎng)的推動(dòng)
- 批發(fā)銷(xiāo)售額同比下滑5.2%，主要受到旅游零售下滑，以及集團(tuán)縮緊批發(fā)渠道的影響
各地區(qū)
- 北美市場(chǎng)直營(yíng)門(mén)店銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)44.1%
- 西歐市場(chǎng)直營(yíng)門(mén)店銷(xiāo)售額同比下滑41%
- 日本市場(chǎng)直營(yíng)門(mén)店銷(xiāo)售額同比下滑22.8%
- 除日本以外的亞太市場(chǎng)自營(yíng)門(mén)店銷(xiāo)售額增長(zhǎng)18.5%，主要受到中國(guó)大陸市場(chǎng)的推動(dòng)
旗下主力品牌業(yè)績(jī)
- Gucci（古馳） ：銷(xiāo)售額同比下滑12.1%至20.88億歐元，同比有機(jī)下滑8.9%；
- Yves Saint Laurent（圣羅蘭）： 銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)0.8%至5.11億歐元，同比有機(jī)增長(zhǎng)3.9%；
- Bottega Veneta（葆蝶家） ：銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)17%至3.33億歐元，同比有機(jī)增長(zhǎng)20.7%；
- 其它奢侈品牌：銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)9.3%至6.69億歐元，同比有機(jī)增長(zhǎng)11.7%；
丨消息來(lái)源：官方財(cái)報(bào)、路透社、電話(huà)會(huì)議記錄
丨圖片來(lái)源：開(kāi)云集團(tuán)官網(wǎng)
