時(shí)間進(jìn)入8月下旬，多家化纖上市公司披露了上半年業(yè)績預(yù)告或半年報(bào)，中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)也發(fā)布了上半年化纖行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。

《中國紡織報(bào)》記者結(jié)合多方面情況，采訪了多家企業(yè)的相關(guān)負(fù)責(zé)人，對(duì)今年以來我國化纖市場的整體運(yùn)行情況進(jìn)行了梳理和分析。

上半年，化纖行業(yè)整體處于承壓修復(fù)期，呈現(xiàn)出逐步復(fù)蘇的態(tài)勢，總體開工負(fù)荷保持高位，庫存狀況良好，出口繼續(xù)較快增長。但是，終端需求仍不及預(yù)期，行業(yè)效益同比下降明顯，化纖企業(yè)的盈利壓力依然突出。    

上半年，化纖行業(yè)總體開工負(fù)荷好于去年同期，尤其是自3月以來，行業(yè)開工負(fù)荷基本維持在高位。

制圖 | 鐘燕京

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-6月，我國化纖產(chǎn)量為3382萬噸，同比增長3.9%，產(chǎn)量增速由年初的負(fù)增長變?yōu)橹鸩缴仙厔荨?/span>

作為化纖行業(yè)的重中之重，聚酯行業(yè)目前仍處于產(chǎn)能擴(kuò)張周期中，一批新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放。

浙江逸盛石化有限公司PTA/IPA銷售中心副總經(jīng)理徐際恩介紹：“與5-10年前相比，近3年聚酯市場的發(fā)展變化明顯。此前的產(chǎn)能投放相對(duì)比較分散，不少新進(jìn)入行業(yè)、從下游發(fā)展起來的企業(yè)加入，聚酯行業(yè)整體呈現(xiàn)出‘百家爭鳴’的發(fā)展態(tài)勢。近3年，雖然聚酯行業(yè)的產(chǎn)能增長率較高，但產(chǎn)能集中度高，投放比較集中，70%-80%的新裝置產(chǎn)能投放都集中在行業(yè)‘6大家’中。從區(qū)域看，江蘇和浙江是產(chǎn)能的主要投放點(diǎn)，尤其是蘇北地區(qū)聚酯產(chǎn)能增長迅速，領(lǐng)先于全國其他地區(qū)。”

在產(chǎn)能增長的同時(shí)，今年聚酯市場的開工率似乎好得有些“意外”。中纖網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：滌綸熔體直紡長絲行業(yè)1-2月的平均開工負(fù)荷在58%附近，3-6月基本保持在80%以上，7月則提升至90%左右。

桐昆集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者介紹：“今年以來，除了春節(jié)前后開工率稍有不足，其他時(shí)間都滿負(fù)荷開工?！?/span>

在錦綸行業(yè)，記者在采訪中了解到，恒申集團(tuán)、福建永榮錦江股份有限公司等龍頭企業(yè)的裝置上半年保持滿負(fù)荷運(yùn)行。

恒申集團(tuán)副總裁梅震表示：“錦綸業(yè)的行情今年整體好于去年，一是出口市場開始恢復(fù)，二是國內(nèi)消費(fèi)市場逐漸復(fù)蘇。恒申的經(jīng)營和盈利一直比較穩(wěn)定，這得益于公司形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈?！?/span>

不過，上半年氨綸行業(yè)的平均開工率同比下降約8個(gè)百分點(diǎn)，1月開工負(fù)荷在70%附近，2-4月維持在80%以上，5-6月下降至75%左右，7月有所回升。

從庫存看，化纖行業(yè)庫存狀況良好，化纖主要產(chǎn)品庫存降至中低位。截至7月末，滌綸POY、滌綸短纖、錦綸、氨綸的平均庫存分別約14天、12天、27天、39天。

從價(jià)格方面看，相比前兩年，今年以來化纖市場相對(duì)平穩(wěn)，價(jià)格波動(dòng)減弱。

在產(chǎn)量增加、開工率基本維持高位的基礎(chǔ)上，化纖行業(yè)的盈利仍然承受著較大壓力。

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-6月，我國化纖行業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5020.47億元，同比減少2.09%；實(shí)現(xiàn)利潤總額58.16億元，同比減少55.58%；主營業(yè)務(wù)利潤率為1.16%；虧損企業(yè)的虧損額為82.58億元，同比增加57.91%；行業(yè)虧損面為38.27%。

盈利壓力在化纖龍頭上市公司的上半年業(yè)績中就能明顯體現(xiàn)出來。

恒力石化股份有限公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤30.5億元左右，同比減少49.76億元左右，同比下降約62%。

桐昆集團(tuán)股份有限公司預(yù)計(jì)上年半實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤9000萬元-13000萬元，同比減少217161.05萬元-221161.05萬元，降幅為94.35%-96.09%。

恒逸石化股份有限公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤6000萬元-8000萬元，同比下降95.59%-96.69%。

導(dǎo)致聚酯企業(yè)凈利潤下滑的原因，大致包括幾個(gè)方面。一是受貿(mào)易摩擦加劇、內(nèi)銷市場呈現(xiàn)弱復(fù)蘇態(tài)勢等國內(nèi)外市場多重因素影響，企業(yè)的化工、聚酯產(chǎn)品價(jià)差與盈利水平較去年同期明顯收窄。二是有的企業(yè)有新增產(chǎn)能投放，產(chǎn)生了較多的前期開車投產(chǎn)費(fèi)用。

前幾年大賺的氨綸行業(yè)，今年的情況卻比較難。華峰化學(xué)股份有限公司上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入126.22億元，同比下降8.78%，歸屬凈利潤同比下降43.26%。其中，氨綸板塊的營收同比下降16.85%，毛利率同比下降3.4個(gè)百分點(diǎn)。

即便是去年盈利較好的“明星產(chǎn)品”聚酯瓶片，今年的利潤也出現(xiàn)大幅壓縮。

山東隆眾信息技術(shù)有限公司分析師邸慶玲介紹：“上半年，聚酯瓶片行業(yè)的加工費(fèi)壓縮到931元/噸，較去年同期減少571元/噸，同比降幅為38.02%。但與滌綸長絲和短纖相比，瓶片的利潤還是可以的?！?/span>

但是，碳纖維行業(yè)仍是個(gè)例外。

在前幾年產(chǎn)品產(chǎn)銷兩旺的基礎(chǔ)上，今年國產(chǎn)碳纖維行業(yè)的發(fā)展勢頭仍然良好，主要生產(chǎn)企業(yè)基本仍維持了產(chǎn)銷兩旺的發(fā)展態(tài)勢。不過，產(chǎn)品價(jià)格整體有所下降，企業(yè)利潤增幅出現(xiàn)一定回落。

中簡科技股份有限公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤2億元-2.2億元,同比增長8.33%-19.16%。

總體來看，上半年，化纖行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益延續(xù)了2022年的下滑態(tài)勢，營業(yè)收入和利潤總額出現(xiàn)了雙下降。不過，分時(shí)間段看，行業(yè)和企業(yè)二季度的盈利狀況相比一季度有一定改善。

出口市場的較快增長，成為上半年化纖行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的一個(gè)亮點(diǎn)。

據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-6月，我國化纖主要產(chǎn)品合計(jì)進(jìn)口量同比減少14.5%，但是出口量同比增加17.4%，較去年全年增速提升8.68個(gè)百分點(diǎn)。

出口量增速搶眼的是滌綸產(chǎn)品，其中，滌綸長絲出口量同比增長25.9%，滌綸短纖出口量同比增長23.8%。在錦綸長絲、腈綸、粘膠長絲、氨綸等其他化纖品種的出口量均出現(xiàn)不同程度下降的情況下，正是由于滌綸產(chǎn)品出口量的搶眼表現(xiàn)，支撐了化纖產(chǎn)品整體出口量的較快增長。

福建百宏集團(tuán)是我國聚酯行業(yè)龍頭企業(yè)之一。其旗下子公司福建百宏聚纖科技實(shí)業(yè)有限公司品牌部主任陳阿斌向記者介紹，上半年，公司產(chǎn)品的出口量為58294噸，較去年同期的48940噸增加9354噸，同比增加19%；出口收入為54143萬元，較去年同期的46221萬元增加7922萬元，同比增長17%。

對(duì)于滌綸出口量增加的原因，中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)方面表示：一是化纖企業(yè)積極擴(kuò)展海外市場；二是在印度BIS（印度標(biāo)準(zhǔn)局The Bureau of Indian Standards）認(rèn)證影響下，我國滌綸企業(yè)提前趕量。上半年，我國對(duì)印度出口滌綸長絲的量同比增長165%，印度成為我國滌綸長絲第一大出口市場，占總出口量的14.9%。

聚酯瓶片上半年的出口量仍呈增長態(tài)勢，但增速有所減緩，同比增長2.9%，主要出口目的地是俄羅斯、菲律賓、阿聯(lián)酋。

“考慮到美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息和海外購買力下滑，預(yù)計(jì)下半年我國聚酯瓶片的出口量會(huì)減少到200萬噸左右?！臂c玲說。

此外，今年聚酯上游原料PTA的出口也較好?！皬?021年開始，我國PTA的出口量增加，這是與前幾年相比出現(xiàn)的一個(gè)明顯變化。今年，我們的單月出口量最高達(dá)到40多萬噸?！毙祀H恩說。

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-6月，我國化纖行業(yè)固定資產(chǎn)投資額同比下降7%，但從實(shí)際新增產(chǎn)能情況看，上半年依然是新產(chǎn)能集中投放期。

這在聚酯行業(yè)體現(xiàn)得比較明顯。上半年，該行業(yè)新增產(chǎn)能約500萬噸，其中，滌綸行業(yè)新增產(chǎn)能360萬噸，非纖行業(yè)新增產(chǎn)能155萬噸。

以滌綸短纖行業(yè)為例，一批新產(chǎn)能集中投放。其中，新鳳鳴子公司中磊化纖從2021年下半年到2022年上半年共達(dá)產(chǎn)60萬噸；子公司江蘇新拓新材從2022年8月到今年上半年共達(dá)產(chǎn)60萬噸；合計(jì)形成120萬噸滌綸短纖產(chǎn)能。今年5月，宿遷逸達(dá)新材投產(chǎn)30萬噸。今年，市場上整體的滌綸短纖供應(yīng)明顯增加。

中纖網(wǎng)聚酯行業(yè)分析師趙城說：“下半年，儀征化纖、揚(yáng)州富威爾等企業(yè)仍有新裝置計(jì)劃投產(chǎn)，行業(yè)競爭將進(jìn)一步加劇?！?/span>

聚酯瓶片的擴(kuò)產(chǎn)也體現(xiàn)得比較典型。該行業(yè)這兩年行情一直較好，由此驅(qū)動(dòng)了新產(chǎn)能的持續(xù)投放。

上半年，國內(nèi)有3套聚酯瓶片新裝置投產(chǎn)，包括漢江新材料公司60萬噸裝置、重慶萬凱60萬噸裝置，以及三房巷集團(tuán)75萬噸裝置。截至2023年6月底，我國聚酯瓶片的產(chǎn)能為1560萬噸。

邸慶玲介紹，上半年，國內(nèi)聚酯瓶片的新產(chǎn)能投放達(dá)到195萬噸，新產(chǎn)能的投放占比相較于其他聚酯產(chǎn)品更大。聚酯瓶片行業(yè)目前已處于發(fā)展成熟期，生產(chǎn)技術(shù)相對(duì)穩(wěn)定，同時(shí)，行業(yè)集中度較高。萬凱、三房巷、華潤、逸盛前4家企業(yè)的瓶片產(chǎn)能合計(jì)占比達(dá)到78.19%，而且大廠的規(guī)模仍在擴(kuò)張。下半年，國內(nèi)預(yù)計(jì)還有270萬噸瓶片的投產(chǎn)預(yù)期?！褒堫^企業(yè)的市場占有率不斷提升，將會(huì)加速中小企業(yè)及落后產(chǎn)能的淘汰。”

整體來看，受市場行情影響，原本計(jì)劃在2022年投產(chǎn)的部分裝置，延后至今年投產(chǎn)，這使今年化纖產(chǎn)能再次集中投放。

但值得注意的是，受持續(xù)向好的市場行情帶動(dòng)，碳纖維行業(yè)的新投資仍在增加。

上半年，中復(fù)神鷹碳纖維股份有限公司的年產(chǎn)3萬噸高性能碳纖維項(xiàng)目在江蘇連云港開工，計(jì)劃總投資近60億元。“從國內(nèi)外高性能碳纖維市場發(fā)展趨勢看，下游市場應(yīng)用需求還在不斷增長。隨著規(guī)模不斷擴(kuò)大，公司的生產(chǎn)技術(shù)、精細(xì)化管理、智能化水平都跨上新臺(tái)階，生產(chǎn)效率持續(xù)提高，單位成本不斷下降，產(chǎn)品競爭力顯著提升?！?strong>中復(fù)神鷹董秘金亮這樣表示。

那么今年全年，化纖行業(yè)運(yùn)行情況會(huì)如何？

對(duì)此，中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)方面表示，全年化纖行業(yè)運(yùn)行有向好預(yù)期，但供需關(guān)系能否有效改善，成為行業(yè)能否企穩(wěn)回升的關(guān)鍵，預(yù)計(jì)行業(yè)可能要經(jīng)歷較長一段時(shí)間的修復(fù)周期。如果僅從數(shù)據(jù)指標(biāo)看，由于去年四季度基數(shù)低，預(yù)計(jì)今年下半年各項(xiàng)指標(biāo)的增速會(huì)有較好的修復(fù)。